WEKO3
アイテム
Another Look at the Golden Turtle
https://doi.org/10.34577/00002953
https://doi.org/10.34577/00002953f78b9921-f68d-48f4-8ff8-8e318b272277
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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Another Look at the Golden Turtle (176.0 kB)
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.png)
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| Item type | 紀要論文(ELS) / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||
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| 公開日 | 2015-03-20 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Another Look at the Golden Turtle | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Another Look at the Golden Turtle | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||
| ID登録 | ||||||
| ID登録 | 10.34577/00002953 | |||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||
| ページ属性 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | P(論文) | |||||
| 著者名(日) |
竹澤, 直哉
× 竹澤, 直哉× 竹澤, 伸哉 |
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| 抄録(日) | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本研究は、Poitrasによって提唱された金先物とユーロ先物を利用したスプレ ァドトレード（ゴールデンタートル）を複数の通貨に対して行うことで、利益 を統計的に優位に得られることを実証研究を通して検証する。スプレッドトレ ードは、先物の絶対価格ではなく、先物価格の相対的変化に注目するため、ト レードに必要な資金及びトレードによる利益のボラティリティーが少ないとい う特徴をもつ。こうした利点を持つために実務家の問で広く使われているが、 この分野についての研究はほとんど見られない。ゴールデンタートJレで使われ るスプレッドは、金先物の絶対的価格の損益変化を相殺する形を取り、テーリ ングされたスプレッドと呼ばれ、また金先物のキャリーを表している。このキ ャリーはユーロ先物のレートとテーリングされた国債のスプレッドの間を変化 するという歴史的事実が存在する。Poitrasはこれらのキャリーの性質を利用し た裁定取引の可能性について述べた。本研究は、この取引をさらに拡張して、 米ドルと金先物を使ったゴールデンタートルの他に、日本と金先物を利用した 三つのゴールデンタートルを行った場合についての実証研究を行う。 |
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| 書誌情報 |
国際基督教大学学報. II-B, 社会科学ジャーナル en : The Journal of Social Science 号 46, p. 23-32, 発行日 2001-03-21 |
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